2007年5月8日 15:25
[世华财讯]东京汇市8日美元兑日圆外汇期权隐含波动率基本持平，预计在FOMC会议前持稳。欧元兑日圆外汇期权隐含波动率小幅走低，因欧元兑日圆仍稳居于高位。
综合外电5月8日报道，东京汇市8日美元兑日圆外汇期权隐含波动率基本持平。在美国联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee, 简称FOMC)9日召开会议前，市场人气谨慎。
一期权交易员称，市场很少认为FOMC的言论会对美元现汇产生重大影响，但是这种可能性仍然存在，因而阻止了隐含波动率继续走低。
他补充称，如果FOMC发表利空美元的评论，则可能导致美元兑其他货币走低，不过美元兑日圆可能不会受到太大影响，原因是日圆本身走势疲弱。
他称，除非美元跌破118日圆，否则任何小幅下跌都不太可能导致隐含波动率走高。
欧元兑日圆外汇期权隐含波动率小幅走低，因欧元兑日圆仍稳居于近期高位。
一期权交易员称，欧元兑日圆目前的汇率水平非常高，因此很难进一步走高，但同时预计也不会出现什么因素导致该汇率突然下挫。
在欧洲央行(European Central Bank)10日公布利率决定前，欧元兑日圆外汇期权隐含波动率可能仍会保持稳定。
鉴于市场已经将欧洲央行可能在6月加息的因素考虑在内，交易人士将特别关注欧洲央行任何涉及未来货币政策动向的措辞。
不过一期权交易员称，除非欧元突然大幅波动，否则隐含波动率不太可能走高，原因是欧元继续受到欧洲强劲的经济数据的支撑，并且一直在逐渐走高。
东京汇市8日迄今，交易员尚未发现有大规模交易发生。
以下是格林威治时间03:30的1个月期外汇期权隐含波动率：
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东京汇市 纽约汇市 东京汇市
8日 7日 7日
美元/日圆 6.70%/7.00% 6.70%/7.00% 6.75%/6.90%
欧元/美元 5.40%/5.55% 5.30%/5.60% 5.50%/5.70%
欧元/日圆 6.65%/6.95% 6.60%/7.00% 6.70%/7.00%
3个月期外汇期权隐含波动率：
美元/日圆 6.70%/6.90% 6.80%/7.00% 6.70%/6.95%
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上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。
1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为1.20%/1.40%，纽约汇市7日为1.00%/1.50%。
(潘海涌 编辑)
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